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FASTER SpA
Faster è leader europeo nella produzione e commercializzazione di innesti rapidi per applicazioni idrauliche ed oleodinamiche di media ed elevata potenza.
Deal rationale:
- 2002/2005
- buy-out con coinvolgimento diretto dei due manager-azionisti
- player leader di nicchia con elevate potenzialità di sviluppo internazionale;
- EV € 58 milioni (per il 100%)
- acquisizione del 51%”.
- Premio AIFI “Deal of the Year 2004 - Categoria Buy-Out
Valore Aggiunto:
- rafforzamento della struttura organizzativa (nuovo direttore commerciale e controller)
- installazione sistema di pianificazione e controllo sotto supervisione consigliere indipendente di nuova nomina;
- consolidamento in capo ad uno dei due manager-azionisti delle quote azionarie e della carica di AD, accompagnato da rafforzamento delle linee manageriali e da processo di delega, con conseguente incremento del livello di autonomia societaria pro successione;
- rafforzamento posizione competitiva attraverso consolidamento nicchia di riferimento, ulteriore rafforzamento mercati esteri (CAGR vendite estero periodo ‘01-’04 +15%), ingresso in due nuovi mercati di sbocco (industria del freddo ed automazione industriale);
| Evoluzione finanziaria: |
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2001 |
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2004 |
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| Fatturato |
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33.5 |
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47.9 |
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| EBITDA |
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10.6 |
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15.1 |
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| DFN (ante re-leverage) |
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23.0 |
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9.2 |
Il disinvestimento:
- nel 2004 effettuato re-leverage con recupero del 100% del capitale investito + 10% di capital gain;
- nel 2005 uscita definitiva con cessione ad altro operatore di PE (l’AD è rimasto aumentando la propria partecipazione nell’azienda);
- IRR 48% p.a.
- MM 2.4 x
www.faster.it
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